1. Review of China's trade Development from January to May 2024
I) Croissance soutenue des importations et des exportations
En termes d'échelle commerciale, la valeur totale des importations et des exportations (en dollars américains) de janvier à mai s'élevait à 2 460 milliards de dollars américains, en hausse de 2,8 % sur un an. Parmi eux, les exportations ont atteint 1 400 milliards de dollars américains, en hausse de 2,7 % sur un an ; les importations ont atteint 1 060 milliards de dollars, en hausse de 2,9 % sur un an, avec un excédent commercial de 337,2 milliards de dollars. La récente reprise du commerce a montré un élan considérable. Observez les données mensuelles du volume des importations et des exportations de la Chine au cours de l'année écoulée, le commerce extérieur a diminué dans une certaine mesure en 2023. Il a essentiellement atteint son point le plus bas et a rebondi en février 2024, et a maintenu une croissance positive ces derniers mois. L'excédent commercial a continué de croître. D'après l'évolution mensuelle de la balance commerciale des importations et des exportations, l'excédent commercial en février 2024 a montré une valeur minimale puis a continué d'augmenter, et l'excédent commercial a atteint 82,6 milliards de dollars américains en mai. Tous les types de commerce ont augmenté. De janvier à mai de cette année, les importations et exportations du commerce général ont atteint 11 400 milliards de yuans, en hausse de 5,6%, représentant 65,1% du commerce extérieur total. Les exportations ont augmenté de 7,9% et les importations de 2,7%. Les importations et exportations du commerce de transformation ont atteint 3 020 milliards de yuans, en hausse de 1,6%, soit 17,3%. Les exportations ont chuté de 2,3% et les importations ont augmenté de 9,1%. Les importations et exportations chinoises via la logistique sous douane ont atteint 2 420 milliards de yuans, en hausse de 16,5 %. Parmi eux, les exportations ont augmenté de 12,5% et les importations de 19,2%.
2) Les entreprises privées ont réalisé des réalisations exceptionnelles
Du point de vue de la propriété des entreprises, le taux de croissance cumulé des importations et des exportations des entreprises privées a atteint 4,5 %, ce qui est nettement supérieur au taux de croissance global ; la proportion d'importation et d'exportation a atteint 55%. Les entreprises privées ont largement contribué aux importations, avec un taux de croissance cumulé de 9,1% de janvier à mai, soit 41,9%. Les entreprises privées ont également largement contribué à l'excédent commercial, qui représentait 138% du total, soit 1,38 fois l'excédent commercial global. En d’autres termes, le commerce global, après exclusion du commerce des entreprises privées, affichera un déficit. La situation des entreprises privées dans le commerce continue de s'améliorer. La proportion des importations et exportations totales des entreprises privées a continué d'augmenter, passant de 37 % en 2015 à 55 % au cours des cinq premiers mois de 2024. Les entreprises privées jouent un rôle plus important dans les exportations. La croissance des exportations des entreprises privées est encore plus évidente, passant de 45 % en 2015 à 65 % en 2024. La dynamique commerciale des entreprises privées doit encore être consolidée. Depuis 2015, le taux de croissance des importations et des exportations des entreprises privées a été le plus élevé de la plupart des mois. Le taux de croissance des entreprises privées et des entreprises publiques au cours de certains mois est similaire, et a diminué en 2021 et 2022, mais le taux de croissance des entreprises privées après 2023 est nettement supérieur à celui des autres types de propriété d'entreprises, mais il reste à on verra si elle peut être maintenue.
3) La configuration régionale n’a pas changé de manière significative
En termes de régions commerciales, les provinces et régions côtières développées occupent toujours la première place en termes de volume d'échanges, tandis que les régions de l'ouest et du nord-est affichent la plus forte croissance de la croissance commerciale. Les exportations des dix principales provinces du Guangdong, du Zhejiang, du Jiangsu, du Shandong, de Shanghai et d'autres régions développées, d'après les caractéristiques des principales provinces d'exportation, le 1er mai de cette année, les exportations de la province du Guangdong représentaient près d'un quart des exportations totales. Conformément à l'avantage manufacturier et à l'avantage portuaire de la région du delta de la rivière des Perles, les exportations de produits couvrant les produits électroniques, les machines, les textiles et d'autres domaines continuent de maintenir une forte dynamique de croissance. Les provinces du Zhejiang et du Jiangsu se classent deuxième et troisième, toutes deux avec des taux de croissance de 3,9 pour cent. Ces deux provinces jouent également une position importante dans le commerce national d'importation et d'exportation en raison de leur solide base manufacturière et de leur chaîne industrielle parfaite. La province du Shandong s'est classée quatrième, avec une croissance de 7,9 pour cent, supérieure aux trois premières provinces. Shanghai et Pékin se classent respectivement cinquième et septième en termes d'exportations. Shanghai dépend principalement de son statut de centre économique et de centre financier international, tandis que Pékin dépend principalement des industries de haute technologie. Les résultats à l'exportation du Sichuan et de Chongqing sont meilleurs, principalement grâce à la promotion de l'initiative « la Ceinture et la Route ».
4) Les marchés traditionnels restent importants
From the perspective of trade direction, the top three trading partners of China's import and export are ASEAN, the European Union and the United States respectively, but it cannot be ignored that ASEAN and the European Union are not one country, but a group of countries or one economy. In terms of a single economy or country, the United States is China's largest trading partner in import and export. Although the cumulative import and export from January to May fell by 1.4% year on year, it still ranked first with the import and export volume of 263.53 billion US dollars. Therefore, the future should pay attention to the trade relationship with the United States. By exports and imports, the United States is clearly China's largest export market, with exports close to $200 billion in the first five months and the largest source from Taiwan Province, with nearly $80 billion in the first five months.
5) Les véhicules et les navires deviennent la force de soutien aux exportations
En termes de structure de produits, les trois principaux produits d'exportation sont les équipements électroniques, les textiles et vêtements et les produits en pierre métallique, qui représentent plus de 60 % ; les trois principaux produits sont les équipements électroniques, les produits minéraux et les produits en pierre métallique.
En termes de produits subdivisés, la croissance des exportations la plus rapide est celle des bus électriques hybrides, avec un taux de croissance de 75 375,5 %, soit une croissance fulgurante ; le taux de croissance des véhicules de tourisme hybrides non rechargeables a atteint 480,5 % et le taux de croissance des porte-conteneurs a atteint 212 %. En général, le taux de croissance des exportations de véhicules et de navires est évident, devenant ainsi la force de soutien des exportations chinoises. Avec la reprise progressive de l'économie mondiale et la forte demande sur le marché du transport maritime, la demande de nouveaux navires sur le marché mondial du transport maritime augmente régulièrement.
Perspectives de développement du commerce de la Chine au second semestre 2024
1) La reprise économique mondiale manque de dynamisme
La reprise économique mondiale dans son ensemble est faible. Selon les dernières prévisions du FMI publiées en avril, la croissance du PIB mondial cette année est de 3,2%, soit la même que l'année dernière, légèrement plus élevée, les pays en développement pourraient être légèrement inférieurs à ceux de l'année dernière et les marchés émergents d'Asie sont également inférieurs à ceux de l'année dernière.
2) La pression sur la chaîne d’approvisionnement et les coûts de transport élevés existent toujours
Les pressions sur la chaîne d’approvisionnement existent toujours. Même si plus d’un an s’est écoulé depuis la fin du COVID-19, la pression des perturbations logistiques et du blocage des chaînes d’approvisionnement dues à l’épidémie existe toujours. Observez les données mensuelles de l'indice de pression de la chaîne d'approvisionnement mondiale depuis l'épidémie, on constate que l'indice était le plus élevé pendant l'épidémie, puis a diminué. L’indice a été négatif de février à novembre 2023, puis la pression sur la chaîne d’approvisionnement a de nouveau rebondi. Il faut donc encore se méfier du problème des pressions sur la chaîne d’approvisionnement. Selon l'indice mondial des conteneurs, même s'il a diminué par rapport au sommet, il a récemment augmenté à nouveau et les coûts de transport restent élevés. L’éclatement de la crise de la mer Rouge a eu en outre un impact négatif sur le commerce international. Après le déclenchement de la crise de la mer Rouge, le taux de croissance du commerce de transit du canal de Suez a continué de diminuer, tandis que celui du Cap de Bonne-Espérance a considérablement augmenté.
3) Many countries have adopted a tightening monetary policy
Les grandes économies suivent un « modèle de taux d’intérêt élevés ». Les taux d'intérêt au Brésil, au Chili et dans d'autres économies émergentes ont dépassé 7 pour cent, tandis que les pays développés comme les États-Unis et la zone euro devraient également réduire leurs taux. À l’avenir, la politique monétaire globale évoluera dans le sens d’un resserrement.
4) Geopolitics are a drag on trade development
Geopolitics are not optimistic. Although geopolitical risks are no longer the highest, geopolitical factors will still drive the price of crude oil, once the geopolitical ferment, crude oil prices will be affected and rebound. The conflict between Russia and Ukraine made "camp" the world trade, but the overall trade in goods only decreased by about 2.3%. However, the two camps decreased by nearly 5% in both the strategic industry and the general situation, indicating that the conflict hit the world trade hard.
5) External demand has a trend of warming up
The global manufacturing PMI continues to expand. Since the second half of 2023, the global manufacturing PMI has continued to grow above 50%, which is considered an expansion period; while the manufacturing PMI in Europe and the US has improved. The US enters the inventory replenishment phase, in terms of total inventory and total sales; the euro zone, and the demand is inevitably strong, which will increase external demand, especially for Chinese products.
3. Questions importantes auxquelles est confronté le développement du commerce extérieur de la Chine
1) Quel est l’avenir des relations commerciales sino-américaines ?
Les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis s’intensifient. Le 14 mai 2024, les États-Unis ont publié les résultats de l'examen quadriennal des droits de douane 301 sur la Chine, annonçant que, sur la base des droits de douane initiaux, ils augmenteraient encore les droits de douane sur les véhicules électriques, les batteries au lithium, les cellules photovoltaïques, semi-conducteurs minéraux clés, acier, aluminium et aluminium, grues portuaires, équipements de protection individuelle et autres produits importés de Chine. Le 9 mai 2024, le ministère américain du Commerce a annoncé qu'il ajouterait 37 entités chinoises à la « liste des entités » de contrôle des exportations. Selon les raisons publiées par le Département américain du Commerce, 11 entités étaient impliquées dans des activités liées aux ballons à haute altitude, quatre acquéraient ou tentaient d'obtenir des composants américains pour des activités liées aux drones et 22 acquéraient ou tentaient d'acquérir des composants américains pour le développement. capacités de la technologie quantique. Le 8 mai 2024, certains membres du Congrès américain ont présenté un projet de loi visant à permettre à l'administration Biden d'imposer plus facilement des contrôles à l'exportation sur les modèles d'IA afin d'empêcher la technologie américaine de tomber entre les mains de pays qui ne devraient pas le faire.
Le 7 mai 2024, Ginath, premier vice-directeur général du Fonds monétaire international, a déclaré que les tensions croissantes entre les États-Unis et la Chine ont eu un impact mondial et que les pays prêtent de plus en plus attention à la sécurité économique et à la sécurité nationale lorsqu'ils décident. objectifs de commerce et d’investissement, divisant ainsi le monde en trois groupes : pro-chinois, pro-américain et centriste. La tendance à la fragmentation économique pourrait conduire le monde à s’écarter du système commercial mondial fondé sur des règles et à subir un renversement significatif des résultats de l’intégration économique. Les États-Unis et la Chine doivent prendre des mesures pratiques pour rétablir la confiance, en commençant par maintenir ouvert le canal de communication. Le dialogue entre les États-Unis et la Chine peut contribuer à éviter le pire.
À en juger par la carte des flux de la chaîne d'approvisionnement mondiale, les États-Unis constituent le marché le plus important et le plus vaste pour le commerce à valeur ajoutée et le commerce des produits finaux de la Chine, et les exportations chinoises sont très dépendantes du marché américain. Bien que la guerre commerciale et l'épidémie aient eu un certain impact sur le commerce sino-américain, elles n'ont pas arrêté les exportations chinoises vers les États-Unis. La proportion de produits chinois importés par les États-Unis affiche une tendance à la baisse, alors que la demande américaine et le marché américain continuent de croître. Bien que le nombre d'importations américaines en provenance de Chine augmente, l'expansion continue de la demande et du marché américains entraîne une croissance plus rapide des importations globales, de sorte que la proportion des exportations chinoises diminue.
4. La direction de la future force
1) Améliorer le modèle d’ouverture et favoriser de nouveaux moteurs du commerce extérieur
La Conférence centrale sur le travail économique a proposé d'accélérer la formation de nouveaux moteurs du commerce extérieur, de consolider le marché de base du commerce extérieur et des investissements, et d'élargir l'exportation de biens intermédiaires, le commerce des services, le commerce numérique et le commerce électronique transfrontalier.
Premièrement, développer le commerce des biens intermédiaires. En tant que lien entre l’amont et l’aval des industries, les produits intermédiaires deviennent de plus en plus l’élément principal du commerce mondial. Le commerce des biens intermédiaires de la Chine est en constante expansion, reflétant la transformation et la modernisation de l'industrie manufacturière chinoise ainsi que l'amélioration du niveau technique. Cependant, par rapport aux données d'importation et d'exportation de biens intermédiaires au cours de la période de développement rapide de l'Europe, de l'Amérique, du Japon et de la Corée du Sud, le commerce des biens intermédiaires de la Chine peut encore s'améliorer. Le niveau de division du travail dans la chaîne industrielle détermine le niveau de développement du commerce des biens intermédiaires, donc derrière l'expansion du commerce des biens intermédiaires se trouvent la transformation et la modernisation de l'industrie manufacturière chinoise et l'amélioration globale du niveau de l'industrie manufacturière. À l'avenir, nous inciterons davantage les entreprises manufacturières de pointe mondiales à investir en Chine, afin que davantage de produits intermédiaires puissent être transformés et produits en Chine, et les entreprises chinoises seront encouragées à se mondialiser et à inciter d'autres pays à s'intégrer dans la chaîne industrielle mondiale. et la chaîne d'approvisionnement. Deuxièmement, nous développerons le commerce des services. Nous établirons un système d'ouverture des industries de services de haut niveau. Nous établirons un système solide de gestion des listes négatives, mettrons en œuvre des mesures d'ouverture, améliorerons les mécanismes réglementaires et de prévention et de contrôle des risques, et améliorerons constamment la gouvernance dans des conditions d'ouverture. Nous soutiendrons les démonstrations pilotes et les essais pilotes. Nous utiliserons des villes pilotes et de démonstration pour diriger l'ouverture du développement industriel, continuerons à promouvoir l'ouverture d'industries clés telles que la science et la technologie, les télécommunications, la culture et le tourisme et la finance, et favoriserons de nouveaux modèles et formes commerciales de commerce. dans les services.
Troisièmement, nous devons promouvoir le développement du commerce numérique. Nous renforcerons la conception de haut niveau du commerce numérique, établirons et améliorerons le système de statistiques et de surveillance du commerce numérique, explorerons et améliorerons activement les systèmes de base, les standards et les normes de confirmation des droits de données et de circulation des transactions, renforcerons la construction de plateformes de commerce numérique. , accélérer la transformation numérique de l'ensemble de la chaîne commerciale, renforcer et optimiser la base nationale d'exportation de services numériques et construire des zones de démonstration du commerce numérique. Nous améliorerons notre capacité d’innovation indépendante dans les technologies numériques telles que le cloud computing, le big data, l’intelligence artificielle et la blockchain. Nous approfondirons le dialogue et la coopération bilatéraux, bilatéraux et régionaux entre les pays de la Ceinture et la Route et partagerons les opportunités de développement du commerce numérique.
Quatrièmement, promouvoir le développement du commerce électronique transfrontalier. Renforcé par les politiques et les nouvelles technologies, le commerce électronique transfrontalier a formé une nouvelle forme d'entreprise en termes de technologie, de modèle et de chaîne d'approvisionnement, qui est devenue l'un des nouveaux moteurs de la croissance du commerce extérieur. En 2023, les importations et exportations chinoises de commerce électronique transfrontalier atteindront 2 380 milliards de yuans, en hausse de 15,6 %. Il existe plus de 100 000 entités de commerce électronique transfrontalier, 1 800 entrepôts à l’étranger et 255 avions tout-cargo. Avec l'expansion de l'échelle globale du commerce électronique transfrontalier, le commerce électronique transfrontalier de la Chine a montré une nouvelle tendance dans l'exploitation des plateformes, l'intégration et le développement de la chaîne d'approvisionnement. Nous accélérerons l’amélioration de l’infrastructure numérique. Nous explorerons l’utilisation de la blockchain, du big data, de l’intelligence artificielle et d’autres technologies de l’information de nouvelle génération, et établirons et améliorerons une plateforme de services complète en ligne. Optimiser davantage la gestion de la chaîne d'approvisionnement internationale, basée sur les marchés clés, la construction d'un réseau mondial d'entrepôts à l'étranger. Tout en consolidant et en élargissant le marché, nous nous prémunirons contre les risques environnementaux externes et promouvrons la coopération et les échanges avec nos partenaires commerciaux dans le domaine des droits de propriété intellectuelle.
2) Promouvoir la construction de la « Ceinture et la Route » de haute qualité
First, we will further strengthen infrastructure construction. The improvement of infrastructure is the basis of promoting regional economic integration. Second, we will promote soft connectivity of rules and standards. By coordinating the laws, regulations, technical standards and trade rules of various countries, we can reduce the barriers to cooperation, improve the efficiency of cooperation, and help build a more open and inclusive environment for cooperation. Third, we should strive to build a mutually beneficial and win-win industrial chain and supply chain cooperation system. By optimizing resource allocation and strengthening the cooperation between the upstream and downstream of the industrial chain, a complementary supply chain can be formed, so that all parties can benefit from it. This can not only enhance the competitiveness of the industries of various countries, but also help to promote the balanced development of regional economy.
Quatrièmement, nous améliorerons la libéralisation et la facilitation du commerce et des investissements. En abaissant les barrières commerciales, en simplifiant les processus d'investissement et en promouvant la libre circulation des capitaux, des biens et des services, nous stimulerons davantage la vitalité du marché et offrirons davantage d'opportunités de développement aux pays situés le long de la Ceinture et de la Route. Cinquièmement, approfondir la coopération internationale en matière de capacité de production et de marchés tiers. Nous transformerons nos avantages en matière de capacité de production en avantages de coopération et explorerons de nouvelles opportunités de coopération avec des marchés tiers pour parvenir à un développement commun. Cela contribuera non seulement à améliorer la compétitivité industrielle de tous les pays, mais contribuera également au développement équilibré de l'économie mondiale.
3) Préserver les relations avec ses principaux partenaires commerciaux
Relation avec les États-Unis : rechercher un terrain d’entente tout en réservant les différences et éviter le découplage. Les relations sino-américaines constituent l'une des relations bilatérales les plus importantes de l'économie mondiale. Dans cette relation, ils s’efforcent de trouver des domaines et des opportunités de coopération tout en préservant leurs intérêts et valeurs fondamentaux respectifs. Les États-Unis sont l'un des partenaires commerciaux les plus importants de la Chine et, même s'il existe des divergences politiques et stratégiques, ils devraient s'efforcer de maintenir la continuité du commerce et des investissements et d'éviter la perturbation des relations économiques.
Relations avec l'UE : une communication active, chacun s'effondre. L'Union européenne est composée de plusieurs États membres. Différents États membres ont des besoins et des positions différents. Ils adoptent des stratégies ciblées, échangent et coordonnent leurs politiques, réglementations et normes, et établissent respectivement de bonnes relations de coopération avec d'autres pays. Relations avec l'ASEAN : liens étroits et coopération gagnant-gagnant. L'ASEAN est le partenaire économique important de la Chine en Asie. En termes de construction d'infrastructures, de facilitation des échanges et d'intégration économique régionale, la Chine peut rechercher un mode de coopération gagnant-gagnant et promouvoir conjointement la prospérité de l'économie régionale.
4) Améliorer la force scientifique et technologique, stabiliser la chaîne et renforcer la chaîne
First, strengthen basic research and development investment, and strive to produce original leading technology. We will strengthen investment in basic research and development, especially in key areas and cutting-edge technologies, further cultivate internationally competitive original technologies, promote scientific and technological progress and industrial upgrading, so as to occupy a favorable position in global competition.
Deuxièmement, nous devons renforcer la résilience des chaînes industrielles et d’approvisionnement grâce à l’innovation. L’innovation est la clé pour renforcer la résilience de la chaîne industrielle et de la chaîne d’approvisionnement. Grâce à l'innovation technologique continue, l'adaptabilité et la flexibilité de la chaîne industrielle peuvent être améliorées, afin qu'elle puisse mieux répondre aux changements du marché et aux chocs externes, et construire une chaîne industrielle et un système de chaîne d'approvisionnement plus stables et flexibles.
Troisièmement, aplanir les cercles nationaux et internationaux, afin que l'innovation scientifique et technologique puisse se traduire directement par des avantages commerciaux. Débloquer les cercles nationaux et internationaux signifie briser les frontières entre les régions et les industries, promouvoir la transformation et l'application des réalisations scientifiques et technologiques et renforcer la connectivité des marchés nationaux et étrangers. En établissant un mécanisme efficace de transformation des réalisations scientifiques et technologiques, l'innovation scientifique et technologique sera directement transformée en avantages économiques et améliorera la compétitivité commerciale.
Liu Yuanchun, président de l'Université de finance et d'économie de Shanghai, ancien vice-président de l'Université Renmin de Chine et co-fondateur du Forum macroéconomique de Chine (CMF), a souligné que la dernière décennie a été une décennie de restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale. et la structure des échanges commerciaux au cours de cette décennie, le commerce extérieur de la Chine a en fait maintenu une croissance régulière, principalement en raison de la comparaison entre l'effet de coût et l'effet de découplage. Il est évident que l'effet de découplage a été plus intense au cours des deux dernières années. , mais l'impact du coût ne doit pas être ignoré. En fait, le facteur coût dans le commerce extérieur de la Chine peut être attribué à trois aspects principaux : premièrement, le progrès technologique, deuxièmement, l'effet d'échelle du marché et troisièmement, l'effet de réallocation. L'effet combiné de trois aspects rend la position de la Chine dans le commerce mondial de plus en plus importante, même si le mouvement des « risques », le conflit géopolitique et l'intensité du jeu sont susceptibles de faire entrer l'effet de découplage dans une nouvelle étape à l'avenir. chaîne industrielle, chaîne d'approvisionnement, chaîne d'innovation, chaîne de talents, fusion de la chaîne de l'effet coût dans une ère de fermentation rapide. Pour mieux contrôler la fusion, l'effet de coût et l'effet de découplage, il n'est pas nécessaire de le faire en raison de l'accélération de l'effet de découplage et de la panique excessive, et de continuer à jouer le rôle de l'effet de coût, en s'appuyant sur l'unité du marché intérieur, ordre de la concurrence nationale, mais faites également attention à la compétitivité mondiale, dans tous les coins du monde pour toutes sortes de pénétration et d'agencement. (Marketing Terminal)
